Destaca Abanca en el comunicado en que da a conocer sus resultados que la entidad continúa sólidamente posicionada a la cabeza del sector financiero español por calidad de la cartera. La reducción del 22,4% de los activos dudosos en el año situó la tasa de morosidad en el 2,0%, prácticamente la mitad que la media española (3,9%) y claramente por debajo de la media europea (2,9%). A ello ha contribuido la última venta de cartera realizada por la entidad, por importe de unos 250 millones de euros.

Esta alta calidad crediticia viene reforzada por dos puntos fuertes adicionales: la diversificación y orientación de la cartera a los sectores con mejor desempeño durante esta crisis, y la resiliencia de la economía gallega, principal mercado de Abanca.

La tasa de cobertura de activos improductivos ha quedado situada en el 72,1%, la más elevada del sector. La cobertura de dudosos es del 81,2% (destacando especialmente la tasa de cobertura del 101,7% en pymes y grandes empresas), mientras que la correspondiente a los adjudicados es del 61,8%.

Todo esto posibilita que se presente como la primera entidad financiera española en cuanto a solidez financiera, tal y como acredita su ratio Texas, que con un 27,7% baja del umbral del 30%.

Capitalización y liquidez

Además la entidad con sede en Galicia continúa mostrando una sólida posición de capital. A finales de 2020, la ratio de capital se incrementó hasta el 17,9%, nivel situado 570 p.b. (1.710 millones) por encima de los requisitos de capital total. La ratio de capital de máxima calidad, CET1, se elevó hasta el 13,7%, con un exceso de 572 p.b. (1.716 millones de euros) sobre los requisitos.

Abanca cuenta con una cómoda posición de liquidez basada en depósitos minoristas, principal componente de su estructura de financiación, de la que supone el 72% del total. La entidad presenta una ratio de créditos sobre depósitos minoristas (LTD minorista) del 91,9% y dispone de 18.750 millones de euros entre capacidad de emisión de cédulas (5.288 millones) y activos líquidos (13.462 millones). Con ello cubre más de cuatro veces sus vencimientos previstos de emisiones.

Las ratios de financiación neta estable NSFR y de cobertura de liquidez LCR están situados, respectivamente, en el 132% y el 291%, niveles que cumplen ampliamente con los requisitos regulatorios de Basilea III.

Ingresos recurrentes y eficiencia

La cuenta de resultados de 2020 refleja un robusto crecimiento del margen financiero (+11,9%) y de los ingresos por prestación de servicios (+14,0%), que dan lugar a un aumento del 12,4% del margen básico. Por el contrario, los gastos experimentan un crecimiento muy inferior, del 3,9% gracias a la implantación de medidas de eficiencia y a las sinergias procedentes de las integraciones de negocios realizadas.

Las provisiones de 273 millones realizadas durante el ejercicio sitúan el coste del riesgo en el 0,70%.

El volumen de negocio se incrementó en un 7,5% gracias al crecimiento equilibrado del crédito (6,6% interanual) y de los recursos (8,5%) hasta situarse en los 91.480 millones de euros. Considerando la integración de Bankoa, Abanca ya supera los 95.000 millones de euros de volumen de negocio, un 12,7% más que hace un año.

La cartera de crédito en situación normal, centrada en la financiación a empresas y familias, creció un 6,6%. Los recursos de clientes alcanzan los 52.380 millones de euros tras crecer un 8,5% en el año. Los depósitos de clientes, principal componente de la estructura de financiación del banco, crecieron un 11,3% y alcanzaron los 42.541 millones de euros.

Los seguros y la captación de recursos fuera de balance muestran la misma tendencia al alza. El fuera de balance creció un 10,1%, lo que permitió incrementar las cuotas de mercado en fondos de inversión (16 p.b.), planes de pensiones (11 p.b.) y seguros vida ahorro (4 p.b.). Las primas de seguros generales y vida riesgo crecieron un 14,4%, con un comportamiento muy homogéneo en los diferentes segmentos: +17% en los ramos de salud y empresas; y +16% en los ramos de hogar y vida riesgo.